청담글로벌 공모주 상장 일정, 위험요소는?

청담글로벌 공모주 상장 일정에 대해서 알아보겠습니다. IPO시장이 얼어붙은 가운데, 5월에 남은 종목 중 하나입니다. 시장의 분위기에도 불구하고 흥행 성적표를 낼 수 있을 것인지, 기업에 대해서 한번 살펴보겠습니다.

---

1.청담글로벌 공모주 사업내용

청담글로벌 공모주는 중국, 동남아시아, 유럽 등에 한국의 뷰티브랜드를 유통하는 역할을한 생활용품 도매업종입니다. 뷰티&라이프 브랜드 제품들을 글로벌 시장에 유통, 마케팅, 브랜딩하는 역할을 하는 이커머스입니다.

중국의 징동닷컴과 계약을 체결하기도 하였고, '바이슈코'라는 해외직구몰 플랫폼을 구축하기도 하였습니다.

주유매출은 화장품에서 발생하고 있으며 영유아제품, 건강기능식품 등으로 영역을 확장해 나가고 있는 중입니다. 2019년부터 2021년까지 꾸준한 매출 성장을 이뤄오고 있습니다. 

 

이를 바탕으로 요약재무제표를 살펴보면 자산증가, 부채 감소, 영업이익 증가 등 꾸준한 성장을 하고 있음을 알 수 있습니다.

---

2. 청담글로벌 공모주 공모가

비교그룹은 국내 그룹 브랜드엑스코퍼레이션, 실리콘투, 해외그룹인 Revolve Group, Inc. 이렇게 3곳을 선정하였습니다. 

구분	브랜드엑스코퍼레이션	실리콘투	Revolve Group, Inc.
기준주가(원)	8,735	17,710	63,572($51.68)
상장주식수(주)	29,572,416	10,024,764	73,256,883
기준시가총액(원)	258,322,094,811	177,538,570,440	4,657,054,911,748

 

브랜드엑스코퍼레이션은 요가/액티브웨어, 패션, 뷰티, 생활용품 등을 유통하는 기업으로 IT플랫폼, 온라인 커머스를 운영하고 있습니다.

실리콘투는 청담글로벌과 가장 유사한 사업을 하고 있는데요. 화장품 유통 무역업체로 해외 판매 및 마케팅을 지원하고 있습니다. 

마지막으로 리볼브는 미국 회사로 디자이너 의류, 신발, 악세서리 등을 온라인 유통 판매하는 업체입니다. 

비교군은 뷰티&라이프 온라인 채널 등을 운영하는 회사 중에서 당기 순이이익을 실현하고 자본잠식이 존재하지 않는 회사를 선정하였다고 합니다.

 

 

주당 순이익을 살펴보면 261원, 823원, 1677원입니다. 현재 청담글로벌의 2021년 기준 주당순이익을 살펴보면 388원입니다. 리볼브는 순이익,주가가 비교군에서 좀 더 높은 것을 알수 있습니다. 

 

이 세회사와 비교 시가총액, 주당 순이익 , 적용 주식수 산정 등을 통해서 청담글로벌 주당 평가가액은 12,608원으로 산출되었습니다. 여기에 할인율을 적용하여 8400원에서 9600원의 밴드를 적용합니다.

국내의 주식 두 종목과 비교했을 때, 밴드 상단을 벗어나지 않고 결정되면 적정한 공모가가 수준이 되지 않을까 싶습니다. 

 

---

3. 청담글로벌 청약 일정 

일반 공모 청약일정 : 2022년 5월 24일~25일

환불일 : 5월 27일

상장일:  미정

주간사 : KB증권(70%), 대신증권 (30%)

공모가 : 8400원 ~9600원

모집 주식수 : 6,341,686주 ,구주 매출 : 528,474 주 (8.33%)

---

 

4. 청담글로벌 위험요소

 1) 상장일 유통 가능 물량이 41.47%입니다.

 2) 비슷한 화장품 유통 업체들의 상장일 성적이 그리 좋지 않았습니다.

 3) 판매, 유통, 그룹이 많고 해외 시장 경쟁이 치열하고, 코로나 등의 국제 정서 ,환율에 영향을 받습니다. 

 

매출이 지속적으로 성장하고 있다는 점, 공모가 밴드는 적정하다는 점은 청약을 고려해볼만한 요소입니다. 기관의 수요예측이 나올 때까지 기다려봐야겠습니다.

---

 

 

*개인적인 의견의 글로 투자의 근거가되지 않습니다.

출처 :다트